Цифровой тенге (CBDC) 2026 — что это, как работает, когда запустят

Что такое цифровой тенге

Цифровой тенге — это цифровая форма национальной валюты, обязательства по которой несёт Национальный Банк Республики Казахстан. В отличие от безналичных тенге на банковских счетах (это обязательство коммерческого банка), цифровой тенге — это прямое требование к НБ РК, аналог наличных банкнот, но в цифровом виде.

Технологическая основа — собственная распределённая платформа НБ РК (R-CBDC) на R3 Corda (permissioned DLT, разработана R3) — выбрана НБ РК за поддержку анонимности, конфиденциальности и traceability. Каждый тенге существует как уникальный токен с историей операций, что позволяет реализовать программируемые деньги — например, выпустить ваучер «только на лекарства» для адресной соц.помощи.

В терминологии центробанков это называется Retail CBDC (R-CBDC) — цифровая валюта, доступная конечным пользователям (гражданам и бизнесу), в отличие от Wholesale CBDC (только для межбанковских расчётов между крупными финансовыми институтами).

Цифровой тенге — это не просто «новое приложение для оплаты». Это фундаментальное изменение архитектуры денежной системы, которое ставит Казахстан в один ряд с Китаем, Багамами, Нигерией и Россией среди стран, реализовавших CBDC для розничного использования.

Три формы тенге в Казахстане 2026

До 2026 года в Казахстане официально существовали две формы национальной валюты — наличные и безналичные. С запуском цифрового тенге появляется третья:

Ключевое отличие: при банкротстве коммерческого банка ваши безналичные тенге защищены только до 20 млн ₸ (выше — теряются). Цифровой тенге хранится напрямую в НБ РК — банкротство любого банка вообще не влияет на ваш цифровой кошелёк.

Технология R-CBDC: как устроен «цифровой кошелёк»

Платформа цифрового тенге построена на R3 Corda (permissioned DLT-платформа) — корпоративный enterprise-блокчейн, выбран в декабре 2021 г.; интеграция с BNB Chain была тестовым экспериментом 2023 г., не основой архитектуры. На разработку НБ РК выделил 2,3 млрд ₸. Платформа поддерживает до 10 000 TPS заявленной capacity. Параллельно с цифровым тенге Казахстан развивает стейблкоин KZTE на Solana совместно с Mastercard.

Архитектура «двухуровневая»

• Верхний уровень: НБ РК — единственный эмитент. Только он создаёт и удаляет цифровые тенге.
• Нижний уровень: коммерческие банки и финансовые сервисы (Halyk, Kaspi, Jusan и др.) — выступают интерфейсом. Они открывают цифровые кошельки своим клиентам, проводят KYC, обрабатывают платежи. Сами тенге при этом «лежат» в НБ РК.

Эта модель аналогична архитектуре Цифрового рубля Банка России и Цифрового евро ЕЦБ. Она снимает риск массового оттока денег из коммерческих банков (см. раздел «Влияние на банки» ниже).

Программируемость через smart-contracts

Цифровой тенге поддерживает smart-contracts — условные сделки, которые исполняются автоматически:

• Адресный ваучер: государство выпускает 50 000 ₸ цифрового тенге с условием «потратить только в продуктовых магазинах с лицензией X». Вы не сможете обналичить или потратить на алкоголь.
• Условный платёж подрядчику: бизнес блокирует 10 млн ₸ цифрового тенге с условием «выплатить через 30 дней после акта приёма работ». Если работы не приняты — деньги возвращаются.
• Escrow для сделок недвижимости: покупатель блокирует деньги, продавец видит подтверждение, регистрация в Минюсте триггерит автоматическую оплату.

Скорость и пропускная способность

• Время перевода: 1-3 секунды на одну транзакцию (сейчас межбанковский перевод — до 3 рабочих дней)
• Пропускная способность: ~1000 TPS в текущей версии, цель 5000 TPS к 2027
• Работа 24/7/365: без перерывов на выходные и техобслуживание
• Оффлайн-платежи через NFC: планируются с 2027 — расчёт между двумя смартфонами без интернета

Цифровой тенге vs криптовалюты и безналичные тенге

Самое распространённое заблуждение — путать цифровой тенге с Bitcoin или с обычными деньгами на Kaspi/Halyk. Это три разные сущности с разными правилами:

Этапы запуска цифрового тенге 2022-2027

1. 1
   2022-2023 — запуск платформы и первая клиентская транзакция. НБ РК запустил инфраструктуру цифрового тенге в 2022; первая клиентская розничная транзакция — 15 ноября 2023 года (Coindesk). Retail-пилот развернут с 4 банками: Halyk Bank, Altyn Bank, Bank CenterCredit, Eurasian Bank — через Visa и Mastercard cards, привязанных к цифровому кошельку. Объём пилотных операций — около 1.2 млрд ₸ за квартал.
2. 2
   2023 — B2G и адресная социальная помощь. Тестирование расчётов между госорганами + первые выплаты АСП в цифровых тенге с программируемыми ваучерами (только на продукты, лекарства, образование). Пилот развернут в Акмолинской области (Кокшетау и Акколь) — 174 семьи получают помощь в формате CBDC через «Социальный кошелёк».
3. 3
   2024-2025 — оплата налогов и таможни. Пилотные транзакции по уплате НДС и таможенных платежей через цифровой тенге для крупных корпоративных клиентов. Интеграция с электронным правительством egov.kz. Объём операций превысил 50 млрд ₸ накопительно.
4. 4
   2026 — открытие для розницы (план). Постепенное подключение всех 23 банков Казахстана (на 01.01.2026). Граждане смогут открывать цифровые кошельки в банковских приложениях. Тестовые группы пользователей в Алматы и Астане (Q2-Q3 2026). НБ РК планирует ограничения: до 500 000 ₸ единовременно на кошельке физлица — для защиты ликвидности банков.
5. 5
   2027 — массовое применение. Полная интеграция с QR-платежами Kaspi, Halyk, Jusan + поддержка оффлайн-платежей через NFC (как Apple Pay / Google Pay). Возможна выдача зарплат бюджетников в цифровых тенге как опция. Запуск smart-contracts API для бизнеса.

Кейсы пилота 2022-2025 с цифрами

За три года пилота НБ РК протестировал несколько сценариев в реальной среде:

Кейс 1: Адресная социальная помощь — продовольственные ваучеры (2025-2026)

• Сценарий: пилот в Акмолинской области (Кокшетау и Акколь) — 174 семьи получают цифровые ваучеры в «Социальном кошельке» для покупки социально значимых продуктов
• Сумма: 1 МРП (4 325 ₸ в 2026) на каждого члена семьи получателя АСП
• Механизм: на кассе предъявляется QR-код, разница между рыночной и льготной ценой (скидка 5-15%) автоматически списывается с ваучера
• Статус: пилот показал положительные результаты, готовится масштабирование на всю республику в 2026-2027

Кейс 2: «Цифровой НДС» — ускоренный возврат НДС из бюджета (с октября 2024)

• Нормативная база: Приказ МинФина № 628 от 16.09.2024 + МинЦифры № 575/НҚ от 23.09.2024; действует с 7 октября 2024, продлён до 31 декабря 2026 (приказ Минфин + Минцифры от 01.12.2025)
• Сценарий: плательщики НДС (экспортёры, поставщики ГСМ авиакомпаниям, реализаторы аффинированного золота НБ РК) добровольно получают возврат НДС через цифровой кошелёк
• Механизм маркировки: цифровые тенге помечаются по номеру ЭСФ и могут использоваться только для уплаты НДС в бюджет или расчётов с другими плательщиками НДС
• Результат: возврат за 15 рабочих дней без налоговых проверок; ранние участники получали возврат за 5 дней (vs стандартный процесс месяцами)

Кейс 3: Тестовая интеграция с таможенными платежами (планируется)

• Сценарий: оплата таможенных сборов через цифровой тенге для импортёров — после расширения retail-пилота
• Бенефит: автоматическое освобождение груза с таможни сразу после поступления оплаты — без проверки банковских выписок и сверки с банком
• Статус: интеграция обсуждается в рамках стратегии цифрового тенге 2026-2027; конкретные счётчики НБ РК не публикует

Кейс 4: Госзакупки с маркировкой НДС (с 2 февраля 2026)

• Нормативная база: пилотный проект действует с 2 февраля по 31 декабря 2026 (zakon.kz)
• Сценарий: при оплате госзакупок цифровой тенге автоматически маркируется суммой НДС; маркированные средства поставщик может использовать только для уплаты этого НДС в бюджет или расчётов с другими плательщиками НДС
• Цель: упрощение и повышение эффективности исполнения налоговых обязательств для участников госзакупок; снижение возможностей для уклонения от НДС
• Координация: эмиссию и погашение цифрового тенге проводит АО «Национальная платёжная корпорация НБ РК»

Преимущества для граждан, бизнеса и государства

Для граждан

• Бесплатные P2P переводы 24/7 — без комиссий и лимитов, даже между разными банками. Сейчас Kaspi → Halyk может стоить 300 ₸ за перевод свыше лимита.
• Мгновенные платежи с QR — без задержек на инкассо или межбанковский перевод. Деньги получены сразу же после сканирования.
• Защита от банкротства банка — деньги хранятся напрямую в НБ РК, не на счёте коммерческого банка. Не нужна гарантия КФГД до 20 млн.
• Адресные субсидии — государство может выплачивать пособия с программируемыми ограничениями (например, ваучер «только на продукты» нельзя обналичить или потратить на алкоголь).
• Работа 24/7/365 — без выходных и техобслуживания (в отличие от SWIFT и межбанковских переводов).
• Снижение зависимости от карточных систем Visa/Mastercard — критично при санкционных рисках.

Для бизнеса

• Снижение издержек эквайринга — не нужно платить процент банку-эквайеру (по данным НБ РК (Survey of Acquiring Costs 2025) 1.5-3% от каждой транзакции). Это сэкономит до 30 млрд ₸/год для крупных ритейлеров.
• Мгновенный расчёт — деньги поступают сразу, без T+1/T+2 settlement как в карточных системах.
• Smart-контракты — автоматическая оплата подрядчикам после выполнения условий (без escrow и нотариусов).
• Прозрачность для аудитора — все транзакции записаны в блокчейне НБ РК.
• Программируемые B2B-платежи — например, автоматический split оплаты между несколькими получателями по правилам

Для государства

• Прозрачность госрасходов — каждый бюджетный тенге можно отследить по цепочке транзакций.
• Борьба с теневой экономикой — невозможно «обналичить» субсидии за откат.
• Точечная монетарная политика — НБ РК может стимулировать определённые сегменты экономики (например, выдавать «зелёные» субсидии только на покупку электромобилей).
• Конкуренция с криптовалютами — государственная альтернатива нерегулируемому крипторынку.
• Снижение издержек печати наличных — НБ РК ежегодно тратит ~14 млрд ₸ на эмиссию и инкассацию банкнот.

Риски и опасения

• Приватность. Все транзакции видны НБ РК — невозможно совершить анонимную покупку, как с наличными. Это вызывает опасения по «государственному надзору» за тратами граждан.
• Депозитарный риск для банков. Если граждане массово переведут средства из банков в цифровой тенге, у банков снизится ликвидность для кредитования — это может сократить доступность ипотеки и потребкредитов. Поэтому НБ РК планирует лимит ~500K ₸ на хранение цифровых тенге у физлица.
• Технологические сбои. Любая централизованная система может стать целью кибер-атак или иметь технические простои. Backup-режим должен быть продуман.
• Цензура транзакций. Программируемость означает, что государство теоретически может «заморозить» или ограничить использование тенге у конкретного лица. Этот риск активно обсуждается во всех CBDC-проектах мира.
• Зависимость от смартфона. Без оффлайн-функционала (планируется на NFC) пользоваться нельзя без интернета и заряженного устройства.
• Цифровой разрыв. Пожилым и людям без смартфонов будет сложно адаптироваться. Нужна параллельная сеть терминалов для конвертации.
• Геополитические риски. Возможна привязка платёжной инфраструктуры к российским или китайским CBDC-системам, что повлияет на санкционный комплаенс.

Мифы и факты — топ-7 заблуждений

Миф 1: «Цифровой тенге заменит наличные»

Факт: по официальной позиции НБ РК, все три формы тенге будут сосуществовать параллельно. Полный отказ от наличных не планируется — это противоречит финансовой инклюзии для пожилых граждан и сельских районов.

Миф 2: «Это новый Bitcoin, можно майнить и заработать»

Факт: цифровой тенге — централизованная валюта НБ РК, без майнинга и без волатильности. Курс жёстко зафиксирован 1:1 к обычному тенге.

Миф 3: «Государство будет видеть каждую мою покупку»

Факт: НБ РК видит транзакции, но не имеет права передавать данные третьим лицам без судебного решения. Аналогично работает банковская тайна. Налоговая может запросить информацию только по официальным процедурам.

Миф 4: «Цифровой тенге безопаснее обычного безналичного»

Факт: с точки зрения банкротства банка — да (нет лимита КФГД). С точки зрения кибербезопасности — спорно: централизованная система становится более привлекательной целью для атаки (хотя многоуровневая защита НБ РК существенно снижает риск).

Миф 5: «Все банки исчезнут, потому что не нужны посредники»

Факт: банки остаются — они выступают «интерфейсом» к цифровому тенге, проводят KYC, выдают кредиты, принимают депозиты. Двухуровневая модель сохраняет их роль.

Миф 6: «Цифровой тенге запустят к 1 января 2026»

Факт: дата запуска для массовой розницы — 2-3 квартал 2026, не январь. Сначала тестовые группы в Алматы и Астане, потом постепенное расширение.

Миф 7: «Можно будет анонимно платить через цифровой тенге»

Факт: нет, KYC обязателен. Для анонимных платежей по-прежнему остаются наличные.

Влияние на банки, КФГД и комиссии

На коммерческие банки

Главный риск — отток депозитов: если граждане массово переведут деньги из банков в цифровой тенге (особенно при банковских кризисах), банки потеряют дешёвое фондирование и не смогут выдавать кредиты в прежнем объёме.

НБ РК планирует лимиты на хранение — по проекту регламента НБ РК — 100-500K ₸ на одного физлица в цифровых тенге. Сверх лимита деньги автоматически конвертируются обратно в безналичные.

Также банки получат новый функционал — они выступают «интерфейсом» к цифровому тенге, что даёт им комиссии за обслуживание кошельков и проведение KYC.

На КФГД

Гарантирование депозитов КФГД распространяется только на безналичные тенге в банках. Цифровой тенге не нуждается в КФГД — он защищён напрямую НБ РК (без лимита 20 млн ₸). Это уменьшает нагрузку на КФГД и потенциально снизит ставку взносов, которые платят банки.

На комиссии

• P2P переводы между гражданами — будут бесплатными (план НБ РК), что подорвёт текущую бизнес-модель Kaspi (Kaspi Bonus и комиссии за межбанк)
• Эквайринг для бизнеса — оплата через цифровой тенге не требует платежа банку-эквайеру (~1.5-3%). Это меняет экономику ритейла
• Международные переводы — пока не реализованы в CBDC, но многосторонние эксперименты (Project mBridge с Китаем, ОАЭ, Гонконгом) обещают сделать переводы между странами в реальном времени без SWIFT

Регуляторная база: законы, нормативные акты

Цифровой тенге регулируется существующим Законом РК «О Национальном Банке» (от 1995, с поправками 2022-2025), который определил НБ РК как единственного эмитента национальной валюты во всех её формах (наличной, безналичной, цифровой).

Ключевые нормативные документы

• Постановление НБ РК №43 (2022) — концепция Digital Tenge Platform
• Стратегия НБ РК «Цифровой тенге 2025-2027» — публичный документ с этапами и KPI
• Поправки в Налоговый кодекс (2025) — приравнивание цифрового тенге к безналичным по налогообложению (НДС с операций не взимается, как и с безналичных)
• Закон РК «О платежах и платёжных системах» — определяет статус цифровых кошельков

Дополнительный регулятор — АРРФР (Агентство РК по регулированию финансового рынка), который надзирает за коммерческими банками-«интерфейсами».

CBDC в мире 2026: кто уже запустил, кто на старте

Казахстан входит в группу лидеров среди стран СНГ и Центральной Азии. По данным Bank for International Settlements (BIS), на конец 2025 года 134 страны мира (98% мирового ВВП) изучают возможность запуска CBDC.

Adoption и реальные показатели по странам-первопроходцам

Не все запуски CBDC оказались успешными. Реальное использование сильно расходится с медийным шумом:

Главный вывод BIS (Annual Report 2025, стр. 87): для массового adoption требуется минимум 3-5 лет после запуска + наличие сильного use-case (Китай — субсидии для МСБ, Багамы — расчёты после ураганов). Нигерия — пример провала: eNaira занимает менее 1% денежного оборота через 4 года после запуска.

Технические параметры CBDC: лидеры по производительности

Для сравнения: Visa в мире обрабатывает в среднем 24 000 TPS, пиково — 65 000 TPS. То есть даже самая быстрая CBDC (китайская) пока в 2.4 раза медленнее международных карточных систем. Согласно отраслевому консенсусу (BIS CPMI reports, Atlantic Council CBDC Tracker), целевая производительность массовой CBDC для розничного использования — от 2 000 TPS с latency под 2 секунды, чтобы конкурировать с традиционными карточными платежами в реальном времени.

Как пользоваться цифровым тенге после запуска

1. 1
   Открыть кошелёк. Через приложение вашего банка (Kaspi.kz, Halyk, Forte и др.) с подтверждением по ИИН и биометрии. Кошелёк будет показан как отдельная вкладка наравне с депозитом и картой.
2. 2
   Пополнить. Перевод с банковского счёта в цифровой тенге будет мгновенным и бесплатным. 1 безналичный ₸ = 1 цифровой ₸.
3. 3
   Платить. QR-код, NFC (после 2027), P2P через номер телефона — как сейчас в Kaspi или Halyk.
4. 4
   Снять обратно. Конвертация цифрового тенге в безналичные на банковский счёт или наличные в банкомате — мгновенно, без комиссии.

Источники и нормативные документы

• ↗ Национальный Банк Республики Казахстан — официальная страница проекта Digital Tenge
• ↗ Adilet.zan.kz — нормативные акты НБ РК по цифровым активам
• ↗ АРРФР — регулятор финансового рынка
• ↗ BIS — Central Bank Digital Currencies — глобальное исследование
• ↗ Atlantic Council CBDC Tracker — статус CBDC по всем странам
• → Термин «Цифровой тенге (CBDC)» в нашем глоссарии
• → Что такое стейблкоины (USDT, USDC) — отличия от CBDC
• → Криптобиржи в Казахстане 2026

FAQ — Частые вопросы о цифровом тенге