Аллокация активов
Синонимы: asset allocation, распределение активов, портфельная теория
Кратко
Аллокация активов — распределение капитала между разными классами (акции, облигации, недвижимость, золото, валюта). Главное решение в инвестировании.
Подробное определение
Asset allocation — распределение инвестиций между основными классами активов.
Исследования показывают: 80-90% долгосрочной доходности определяется именно аллокацией (а не выбором конкретных бумаг!).
Классические правила: (1) Правило «100 минус возраст» — процент акций должен равняться 100 минус ваш возраст. 30 лет = 70% акций, 60 лет = 40%. (2) Сбалансированный: 40% акции / 40% облигации / 10% недвижимость / 10% золото. (3) Агрессивный (для молодых): 70% акции / 20% облигации / 10% альтернативы. (4) Консервативный (пенсионер): 30% акции / 60% облигации / 10% наличные.
Пример
Молодой инвестор 30 лет, капитал 20M ₸. Агрессивная аллокация: 14M ETF S&P 500 + 4M казахстанские акции (KSPI, HSBK) + 2M облигации Минфина РК + сезонные ребалансировки.