Просрочка продолжает расти, а розничное кредитование - сокращаться

В первые два месяца 2010 года банковские активы показывали медленный, но все-таки рост. На конец февраля они составили почти $80 млрд (Таблица 1). Однако структура активов за последние несколько месяцев существенно не изменилась. Банкиры по-прежнему сохраняют свою крайне консервативную инвестиционную политику, избегая кредитования экономики. В феврале был зафиксирован рост корпоративных кредитов на 2%, но это было связано в основном с «искусственным» ростом кредитного портфеля Альянс Банка. А объем розничных займов за это время снизился. Рискованным кредитным операциям финансовые институты предпочитают инвестиции в ценные бумаги (рост доли ЦБ в активах с начала года составил 2,4%).

Увеличение активов было обусловлено продолжающимся ростом депозитной базы (+3,1% в феврале), за счет депозитов как юридических (+2,9%), так и физических (+3,6%) лиц.



*Кредиты резидентам. Депозиты включают текущие счета и срочные депозиты

Источник: Агентство по финансовому надзору (АФН)

Вместе с тем, анализируя февральскую статистику, можно отметить значительное снижение доли вкладов дочерних организаций в банках (-4,1%) при одновременном существенном росте доли выпущенных ценных бумаг (+3,5%). Это связано с действиями ККБ по замене эмитента по старшим еврооблигациям, ранее выпущенным Kazkommerts International B.V. и гарантированным ККБ. В результате сделки гарантия банка была прекращена, а все обязательства эмитента по данным облигациям перешли к ККБ. Эта тенденция продолжится, так как и Банк ЦентрКредит уже объявил об аналогичных действиях в начале апреля 2010 года.

Рост отрицательного капитала банковской системы по итогам первых двух месяцев 2010 года (с $6,5 млрд до -$6,9 млрд) объясняется значительным ростом провизий Альянс Банка. Зато в качестве положительной тенденции можно отметить снижение доли средств нерезидентов в обязательствах банков. Это произошло за счет роста внутренних депозитов и постепенному погашению иностранных кредитов. За февраль эта доля снизилась на 0,8% и составила 32,3%. Всего на 1 марта 2010 г. в наших банках оставалось порядка $28 млрд денег нерезидентов.

В феврале также был отмечен значительный рост просроченной задолженности (+8% или +139 млрд. тенге). В том числе у Альянс Банка произошел рост просрочки на 64% или 99,5 млрд. тенге. Но это связано в большей части с вопросами бухгалтерского учета, нежели с реальными изменениями в портфеле банка. Без учета Альянса рост просрочки составил 2,7% или 39,3 млрд. тенге. Таким образом, рост просроченной задолженности пока вписывается в картину относительно устойчивой тенденции замедления ухудшения качества кредитного портфеля. Но, к сожалению, учитывая продолжающийся рост просрочки говорить о достижении «дна» еще рано.


Источник: Агентство по финансовому надзору (АФН)

По данным АФН, в феврале 2010 года доля кредитов с просрочкой платежа выросла с 33,7% до 34,9%. При этом доля кредитов, по которым заемщики не платят уже больше 90 дней увеличилась с 21,9% до 24,5%. Доля неработающих кредитов банков РК осталась на уровне 37%. Это может быть связано со снижением безнадежных займов БТА Банка (неработающие кредиты данной организации в феврале снизились на 0,2% до 78,2%).

По итогам первых двух месяцев 2010 года казахстанские банки получили убыток в размере $449 млн. по сравнению с чистым убытком $1,7 млрд. за аналогичный период 2009 года (на тот момент уже начали признаваться начисленные огромные провизии по БТА).


Источник: Агентство по финансовому надзору (АФН)

Таким образом, прибыль по итогам января 2010 года сменилась значительным убытком, в основном из-за провизий Альянс Банка. При этом по значительному количеству банков наблюдается снижение чистых процентных доходов. Соответственно, возможности по абсорбированию убытков от кредитной деятельности у большинства банков снизились.

Среди крупнейших БВУ наибольший убыток показали Альянс Банк (рост провизий), БТА Банк (снижение чистых процентных доходов и отрицательная переоценка) и АТФ Банк (рост провизий и снижение чистых процентных доходов). Самый высокий финансовый результат отмечен у Народного банка (более низкие объемы резервирования и снижение налоговой нагрузки), Банк ЦентрКредит (более низкие объемы резервирования и сохранение чистых процентных доходов на уровне 2009 года) и ККБ (более низкие объемы резервирования, нетто положительный результат по переоценке и дилингу).

Источники нового капитала для казахстанских банков сегодня очень ограничены. Существующие акционеры зачастую не имеют свободных средств или они нужны для поддержки других, более приоритетных проектов. А общая конъюнктура рынка не способствует притоку значительных внешних инвестиций. Поэтому на данный момент большинство казахстанских банков в качестве наиболее приоритетных источников фондирования видят вклады юридических и физических лиц.

Тенденция снижения средневзвешенных ставок по срочным депозитам предприятий обусловлена ростом ликвидности банков, уменьшением стоимости межбанковских депозитов и отсутствием высокодоходных объектов инвестирования, вследствие снижения кредитоспособности субъектов экономики Казахстана.

Что касается ставок по срочным депозитам «физиков», то основным фактором их снижения становится политика Казахстанского Фонда гарантирования депозитов. Согласно этой политике, с 1 апреля 2010 года максимальные ставки по вновь привлекаемым депозитам населения снижаются для депозитов в тенге с 11,5% до 10%, в иностранной валюте с 8% до 7%. Это снижение ставок еще найдет отражение в динамике рыночных ставок по депозитам.


Источник: аналитическая служба Business Resource по данным Нацбанка

Как будут вести себя ставки по кредитам пока не очень ясно. С одной стороны высокие кредитные риски и низкая экономическая активность вынуждают банки сохранять жесткую кредитную политику. В том числе и за счет сохранения высоких ставок по кредитам. С другой стороны у них уже накопилась ликвидность, которую надо куда-то инвестировать, к тому же подешевели депозиты на внутреннем рынке. Так что не исключено, что банки постепенно начнут снижать ставки по кредитам.


Источник: аналитическая служба Business Resource по данным Нацбанка


Аналитическая служба медиахолдинга Business Resource