Стоит ли ожидать прихода зарубежных инвесторов на казахстанский рынок ипотечного кредитования? Почему коллекторские компании предпочитают работать в области беззалоговых кредитов? И как изменится ситуация с кредитным портфелем ипотечных компаний в 2010 году? Об этом в интервью Profinance.kz рассказал глава компании «БТА Ипотека» Сагындык Кусаинов.


- По прогнозам директора группы рейтингов финансовых институтов Парижского офиса Standard & Poor's Екатерины Трофимовой, плохие займы в общем объеме ссудного портфеля вырастут на 40%. В эту цифру войдут и реструктурированные кредиты. Согласны ли Вы с этим?


- Я считаю, что пик некачественных кредитов уже по большому счету пройден, по крайней мере, мы его уже проходим, поэтому значительного ухудшения портфеля не предвидится. На мой взгляд, 40% - это несколько завышенная цифра, думаю, что 30-35% - вполне реальный показатель. Кроме того, мы рассчитываем, что с подъемом цен на недвижимость во второй половине 2010 года, качество портфеля начнет улучшаться, потому что заемщики все равно будут стремиться сохранять недвижимость и своевременно оплачивать кредиты.


- Как Вы думаете, стоит ли государству в очередной раз провести через БВУ рефинансирование ипотечных займов?


- Если говорить о понижении ставки по госпрограмме, то сейчас ряд банков уже и так движется по этому направлению. Но здесь нужно четко понимать, что понижение ставки спасает не всех проблемных клиентов, а лишь тех, у кого доходы упали примерно на 20-40%, но в целом, у семьи есть стабильные нормальные доходы. Для таких семей это достаточно большая помощь. Но когда мы говорим о проблемных клиентах, то, к сожалению, у большинства из них доходов хватает только на то, чтобы удовлетворить какие-то базовые физиологические требования, как еда, одежда и т.д., поэтому для них нужно искать какие-то другие инструменты, которые позволят значительно снизить долговую нагрузку. Наиболее комфортным вариантом решения проблемы является механизм аренды, своего рода компромисс между сторонами. Эта программа предусматривает бесплатное проживание в жилье сроком до 18 месяцев с оплатой только коммунальных платежей. Конечно, есть люди, которые негативно относятся к аренде. У нас, к сожалению, развит такой менталитет, что жить нужно только в своем жилье. Это последствия тех лет, после распада Советского союза, когда была массовая бесплатная приватизация, и коэффициент домовладения подскочил более чем на 90%, и каждый привык, что у него есть свое жилье.
Надо четко понимать, что цивилизованный рынок недвижимости подразумевает достаточно большой объем арендной недвижимости. Поэтому арендные отношения, я думаю, у нас в стране еще будут развиваться в течение последующих 2-3 лет. Именно такой же срок нужен, чтобы народ более цивилизованно относился к арендному жилью. Причем, хочу уточнить, что 2-3 года для развития арендных отношений может быть достаточным, если все участники рынка будут прилагать к этому усилия. Если ничего не делать, то и за 10 лет ничего не изменится. Но вместе с тем надо понимать, что даже после этого периода арендные отношения будут постоянно модернизироваться и эволюционировать. Поэтому, если мы хотим понять срок развития арендных отношений, надо определиться, что мы будем считать итоговой точкой этого периода, т.е. что будет конечным результатом. Я себе представляю положение, когда не менее 20% жилья будут сдаваться в аренду.


- В 2007-2009 годах наблюдалось большое внимание агентств по выкупу плохих долгов и коллекторских компаний к Казахстану. Может нашим банкам и ипотечным компаниям есть смысл работать с такого рода игроками, чтобы улучшить свой ссудный портфель?


- Работать надо с различного рода игроками, вопрос в эффективности. К сожалению, коллекторские компании не всегда работают эффективно. Мы много взаимодействовали с коллекторами, и вынуждены были отказаться от услуг ряда коллекторских компаний, потому как их качество нас не удовлетворило. Но в общем, коллекторство, как нормальный бизнес в Казахстане должен развиваться, естественно не переходя грани нормальных человеческих отношений, то есть абсолютно в рамках закона. На сегодняшний день, коллекторы перерабатывают не больше 5% от общего объема проблемных кредитов, потому как предпочитают работать в области беззалоговых кредитов. Там рентабельность повыше, да и нет таких длительных судебных разбирательств.


- На Ваш взгляд, готовы ли наши банки и ипотечные компании к секьюритизации своих портфелей?


- Здесь вопрос даже не в том, готовы ли банки работать, а в готовности инвесторов работать с нашими банками по секьюритизации. К примеру, отмена внесудебной реализации может сказаться на будущих процессах секьюритизации ипотеки для наших банков. Потому как инвесторы очень внимательно рассматривают вопросы законодательства Казахстана. Возможность внесудебной реализации была большим плюсом. Сейчас, когда этой возможности нет, я думаю, многих инвесторов это будет отпугивать. Я считаю, что в ближайшие 3-4 года инвесторы, которые готовы дать долгосрочное фондирование именно для ипотеки, будут достаточно ограничены для Казахстана. То есть сейчас мы не способны привлечь внятных инвесторов для ипотечного кредитования именно с зарубежья.



Аида Мустафинова, специально для Profinance.kz