Синдром Чопры

После того, как глава совета директоров казахстанского страховщика «Allianz Kazakhstan» (бывший «АТФ Полис») Ханнес Шарипутра Чопра заявил об амбициях стать одной из двух ведущих компаний на рынке, причем в течение ближайших трех лет, стало ясно, что в этом секторе наступает эра больших перемен и потрясений.

Уже в следующем году «Allianz Kazakhstan» намеревается как минимум утроить свои результаты за прошлый год, и это означает, к примеру, что по размерам активов эта компания сможет вплотную приблизиться к тандему лидеров по этому показателю – «Евразии» и «Виктории», по страховым резервам – сравняться с возглавляющим сектор по их размеру «Альянс-Полисом», а по уставному капиталу и вовсе стать несомненным лидером.

Чтобы понять, какие перемены могут ждать страховой сектор, обратимся к данным АФН по состоянию на 1 мая. Из них выясняется, что у крупнейшего по размеру активов страховщика – «Евразии» - за апрель этот показатель снизился с 40,2 млрд. тенге до 39,2 млрд. тенге, а у идущей за ней «Виктории» слегка возрос с 31,5 млрд. тенге до 31,7 млрд. тенге. «БТА-Страхование» увеличила свои активы за месяц с 24,9 млрд. тенге до 25,4 млрд. тенге, «Альянс-Полис» снизил их размер с 24,4 млрд. тенге до 24 млрд. тенге. У других страховщиков этот показатель на начало мая был ниже планки в 20 млрд. тенге. Тем не менее, данные АФН говорят о росте концентрации страхового рынка по активам – доля 5-ти крупнейших компаний в совокупном показателе сектора возросла за год с 49,3% до 53,5%. Что касается «Allianz Kazakhstan», то на 1 мая активы этой компании составляли 9,2 млрд. тенге, снизившись с 9,4 млрд. тенге на 1 апреля.

Лидирующая по размеру собственного капитала «Викторя» увеличила его размер с 23,4 млрд. тенге на 1 апреля до 25,4 млрд. тенге к началу мая. У идущей второй «Евразии» этот показатель возрос за месяц с 21,5 млрд. тенге на 1 апреля до 22,1 млрд. тенге. «БТА-Страхование» в апреле «потяжелела» с 17,3 млрд. тенге до 18,6 млрд. тенге, а все остальные компании значительно уступают лидерам по этому показателю, включая и «Allianz Kazakhstan», которая на начало мая «весила» 2,5 млрд. тенге. Не удивительно, что за год концентрация страхового рынка по капиталу возросла с 52%, приходящихся на долю пятерки ведущих компаний, до 54,7%.

Зато по страховым премиям и выплатам в данных АФН наблюдается обратный процесс. Так, доля 5-ти крупнейших компаний по страховым премиям снизилась с 57,4% до 49,6%. У идущей впереди по их размеру «Виктории» за апрель этот показатель слегка возрос до 10,4 млрд. тенге, тогда как «Евразия» увеличила премии более заметно – с 8,3 млрд. тенге на 1 апреля до 9,3 млрд. тенге к началу мая. Далее следуют «Казахинстрах» (6,8 млрд. тенге), «AIG Казахстан» (4,7 млрд. тенге), «Amanat Insurance» (4,2 млрд. тенге) и «Казкоммерц-Полис» (3,7 млрд. тенге), тогда как «Allianz Kazakhstan» показала объем страховых премий почти в 1 млрд. тенге.

По страховым выплатам доля 5-ти крупнейших компаний опустилась за год с 73,6% до 56,8%. Здесь лидирует по-прежнему «Альянс-Полис» (6,8 млрд. тенге), далее идут «АМСГ» (1,9 млрд. тенге), «Казахинстрах» и «Amanat Insurance» (по 1,2 млрд. тенге). «Allianz Kazakhstan» выплатила своим клиентам к 1 мая всего 0,1 млрд. тенге и по этому показателю явно не собирается претендовать на лидерство.

Отрадным явлением можно считать заметное сокращение числа убыточных компаний – с 13-ти на начало апреля до 8-ми на 1 мая. При этом совокупный нераспределенный чистый доход страхового сектора за месяц возрос с 11,8 млрд. тенге до 17,8 млрд. тенге, то есть в 1,5 раза! Впереди по размеру полученной прибыли шла «Виктория» (6,5 млрд. тенге), у которой этот показатель возрос в 1,4 раза. «БТА-Страхование» показала 3,6 млрд. тенге с приростом на треть, у «Amanat Insurance» увеличение составило 11,1% до 2 млрд. тенге, а у «Евразии» - и вовсе 3,7 раза до 1,1 млрд. тенге! «Allianz Kazakhstan» со скромными 0,04 млрд. тенге, конечно же, будет непросто тягаться с ведущими компаниями. Однако не исключено, что ситуация на рынке может измениться, ибо, как отметил г-н Чопра в своем интервью «Интерфакс-Казахстан», «сегодня на рынке много кэптивных страховых компаний, основная сфера деятельности которых вовсе не страхование. Перед ними вскоре встанут серьезные вопросы, и нехватка капитала приведет к необходимости определить свою роль в рамках деятельности группы. В результате некоторым компаниям придется делать выбор: сохранять сложившееся положение вещей, уходить с рынка или переориентироваться». Прогноз этот имеет под собой статистическое основание – ведь из 8-ми убыточных компаний на начало мая половина были кэптивными!

Тулеген АСКАРОВ

Полноразмерные сортируемые таблицы с финансовыми показателями страховых компаний доступны здесь.