Оборотный капитал
Синонимы: working capital, оборотные средства
Кратко
Оборотный капитал = текущие активы − текущие обязательства. Это деньги, которые бизнес «прокручивает» каждый день. Дефицит → кассовый разрыв.
Подробное определение
Оборотный капитал (working capital) — ключевой показатель ликвидности бизнеса.
Формула: Текущие активы (деньги + дебиторка + запасы) − Текущие обязательства (краткосрочные долги + кредиторка).
Обычно он положительный: чем больше запас, тем устойчивее бизнес, но слишком большой — признак замороженных денег.
Отрицательный бывает и у здоровых компаний с быстрой оборачиваемостью (розница получает деньги от покупателей раньше, чем платит поставщикам), но для остальных это сигнал риска.
Дефицит оборотного капитала → кассовый разрыв → невозможность платить зарплату/поставщикам → банкротство.
Для финансирования оборотки бизнес берёт: револьверные кредиты, овердрафт, факторинг.
Пример
Торговая компания: текущие активы (запасы товаров 50 млрд + дебиторка 5 млрд + деньги 10 млрд) = 65 млрд ₸. Текущие обязательства (поставщики 30 млрд + зарплата 5 млрд) = 35 млрд ₸. Оборотный капитал = 65 − 35 = 30 млрд ₸ — хорошая ликвидность.