Депозиты стали дешевле – КФГД снизил ставки вознаграждения по вкладам физлиц.

Казахстанский фонд гарантирования депозитов (КФГД) с 1 апреля снизил максимальную ставку вознаграждения по депозитам физлиц: в тенге – до 10%, в инвалюте – до 7%. Ранее ставки составляли 11,5% и 8% соответственно. Новые ставки распространяются только на вновь привлекаемые депозиты, по ранее заключенным договорам размеры вознаграждения пересмотрены не будут. Однако фонд оставляет за собой право пересматривать ставки ежеквартально, а также при резком изменении ситуации на депозитном рынке.

Поясним на примере. Айгуль открыла тенговый депозит в феврале этого года по ставке вознаграждения 11,5%. Позднее она решила открыть детский депозит в этом же финучреждении для сына, но так как Айгуль оформила его 2 апреля 2010 года, ставка вознаграждения по вкладу составила уже не 11,5, а 10%.

Значит ли это, что депозит стал невыгодным финансовым инструментом? Эксперты сходятся во мнении, что привлекательность депозита не пострадает. В первую очередь снижение ставок несущественно – всего 1,5% и 1%, и эту разницу почувствуют только владельцы депозитов со значительными суммами. Во-вторых, не стоит забывать, что вклад в банке гарантирует клиенту фиксированную прибыль и возврат инвестированных средств вне зависимости от каких-то внешних факторов. То есть если вы вложили 100 тыс. тенге, то по окончании срока вы эту же сумму, только с процентами, и получите. К тому же не стоит забывать, что цель депозита – сберечь деньги, а не получить большую прибыль ценой неменьших рисков. Если сравнить депозит с таким же надежным фининструментом, как государственные ценные бумаги, последние по-прежнему значительно отстают. Так, доходность по долгосрочным и среднесрочным казначейским облигациям равна лишь 3–4%. Такие фининструменты, как корпоративные облигации, акции и паи инвестфондов, не берут на себя обязательства обеспечить прибыль как таковую – здесь инвесторы вкладывают деньги на свой страх и риск.

Дамир Сейсебаев, руководитель аналитического центра АО «Асыл-Инвест»
На мой взгляд, решение понизить ставки вполне обоснованны. К тому же эта мера должна привести к постепенному удешевлению займов. Отечественные банки сейчас располагают избыточной ликвидностью на сумму более $11 млрд. Эти средства не должны лежать мертвым грузом, их необходимо размещать. В случае снижения ставок имеющиеся средства можно было направить на развитие проектов при сниженном риске невозврата. Сегодня процентные ставки по кредитам находятся на уровне 20%, что является неподъемным для большинства заемщиков. И если займы будут оставаться дорогими, в дальнейшем может ухудшиться качество ссудного портфеля банков. Поэтому, чтобы снизить возможный риск, необходимо пересмотреть условия кредитования.

Марс Алдашов, заместитель председателя правления АО «Цеснабанк»
Вряд ли понижение ставок по депозитам как-то отразится на вкладчиках – те, кто имеют деньги, так и будут хранить их в банках. То есть на настоящем этапе поток депозитов физлиц не приостановится, тем более не стоит ждать их оттока. К тому же я считаю, что уровень ставок экономически адекватный для того, чтобы сохранить интерес людей к сбережению своих денег в банке. Разумеется, снижение стоимости ресурсов повлечет за собой определенное снижение ставок по кредитам. Но не стоит сразу ждать, что это снижение будет равняться уменьшению ставок по депозитам. Сейчас более дешевые депозиты будут перемешиваться с более дорогими, привлеченными ранее, поэтому будет происходить постепенное снижение совокупной стоимости фондирования для банков, которое приведет к соответствующему снижению ставок по кредитам. Некоторые банки вследствие полного фондирования материнской организацией очень сильно снизили ставки по депозитам физических лиц, что, в свою очередь, позволяет остальным банкам, предлагающим более высокие ставки, надеяться на привлечение большего числа вкладчиков.

Елена Дмитриева, Аида Мустафинова

Полную версию материала Вы можете прочитать в свежем выпуске журнала «Наши деньги Центральная Азия» №04 (18), апрель 2010г.