Казахстанские банки в отличие от своих коллег по цеху из России уже третий год живут, вернее выживают, в кризисных условиях. За это время финансовые институты не только хлебнули плохих кредитов, но и окончательно лишились связи с мировым рынком капитала.
Самая успешная на всем постсоветском пространстве банковская система в 2010 году приготовилась к очередным испытаниям на прочность. Рост, который демонстрировал финансовый сектор республики, скорее всего, окажется не столь колоссальным, возможно даже отрицательным. Хотя мировое рейтинговое агентство Standard&Poor's (S&P) недавно сообщило о том, что прирост в банковском секторе РК в этом году не превысит 10%, казахстанские аналитики считают, что рост будет гораздо меньшим.
По словам экономиста Олжаса Худайбергенова, в этом году продолжится увеличение доли "плохих" кредитов, хоть и меньшими темпами. На конец ноября 2009 года показатель достиг 37,5%, а в конце 2010 года, скорее всего, составит 50%. Это поставит под вопрос существование отдельных банков, которые либо закроются, либо проведут процедуру слияния с более успешным банком.
Актуальными для казахстанских финансовых институтов останутся: поиск средств для обеспечения достаточности капитала, поиск источников фондирования и продолжение ухудшения качества ссудного портфеля, - уверен экономист.
Если первую проблему можно решить либо за счет слияния с более успешными конкурентами или продажи акции зарубежным инвесторам, то второе остается под вопросом. Пока продолжается реструктуризации обязательств, кредитное "окно" будет закрыто, и лишь государственные деньги будут являться основной заменой внешним займам.
Ухудшение качества ссудного портфеля - процесс мало зависящий от действий банков. Они, конечно, будут пытаться "оживить" заемщиков разными методами стимулирования, однако в 2009 году доля плохих кредитов выросла с 7,1% до 37,%, несмотря на все антикризисные программы правительства. В прошлом году казахстанское правительство реанимировало крупнейшие банки страны и стимулировало финсектор в целом. С учетом того, что объем помощи в 2010 году сократится, то следует ожидать лишь продолжения ухудшения. Поэтому банки, имеющие высокую долю "плохих" кредитов, закончат с убытками, а у тех, кто находится на низких уровнях, будет возможность показать прибыль.
Айнур Медеубаева, аналитик АО "Тройка Диалог Казахстан" полагает, что этот год будет транзитным - то есть периодом перехода от старой модели и адаптации к новым условиям. Основные тенденции, которые намечаются в этом году, эксперт отметила:
- Ужесточение регулирования и жесткий контроль над прозрачностью бизнеса и использованием средств кредиторов/депозиторов. Ужесточение регулирования финансового сектора - глобальный тренд, и наши банки не будут исключением. Наверняка регулятор будет принимать взвешенные решения с учетом реалий казахстанских банков (которые пока все же являются основным проводником капитала в экономику) и вести диалог с ними.
- Дальнейшая работа над качеством активов. Хотя казахстанские банки вошли в фазу кризиса и ухудшения качества активов на год раньше банков соседних стран, в 2010 году большинству придется продолжать работу над качеством портфеля, и его дальнейшее (небольшое по сравнению с 2008-2009 гг.) ухудшение продолжится.
- Поиск капитала и фондирования. В силу неразвитости и ограниченности внутреннего рынка фондирования (депозиты, казахстанский фондовый рынок), большинство казахстанских банков остаются зависимыми от внешнего финансирования. Когда банки увидят реальное восстановление экономики и рост числа качественных заемщиков, вопрос привлечения капитала встанет более остро.
- Завершение реструктуризации банков и определение их дальнейшей судьбы (переход в госсобственность или продажа инвесторам, нормализация работы и т. д.).
По ее мнению, для того, чтобы банковский сектор в целом был прибыльным в этом году, необходимо, чтобы отчисления в резервы не превышали 3-4% от среднего портфеля (около 30% в 2009 году). "Хотя прирост провизий и неработающих кредитов по сектору в последние месяцы демонстрирует замедление, мы думаем, что пик будет достигнут не в этом году и средние отчисления превысят данное пороговое значение. Поэтому банковский сектор вряд ли покажет существенную прибыль", - добавила А.Медеубаева.
Дамир Сейсебаев, руководитель аналитического центра АО "Асыл-Инвест" полагает, что:
- В связи со слабым восстановлением экономики доля неработающих займов (NPL) может продолжить расти, оказывая дополнительное негативное влияние на балансы банков. Строительный сектор начнет восстанавливаться в 2011 году, а негативные тенденции в данном секторе при высокой доле кредитования данного сектора со стороны банков будет оказывать давление на качество кредитных портфелей. Снижение темпов инфляции будет способствовать увеличению реальных процентных ставок, что в свою очередь будет усиливать вероятность дефолтов по займам, так как возрастает сумма выплат (стоимость привлеченных денег), что для банков, обслуживающих долги, плохой показатель. В целом, год будет сложным для казахстанских банков, я ожидаю устойчивого восстановления БС лишь в 2011 году.
Пополнится Казахстан и новыми игроками. Скорее всего, это будут исламские банки.
Для Айнур Медеубаевой приход на рынок новых игроков возможен в трех сегментах:
- реструктурированные банки (БТА, "Альянс", "Темiрбанк" после реструктуризации);
- банки третьего эшелона, некоторые из которых не справляются с повышением требований по размеру капитала и вынуждены искать инвестора-покупателя;
- нишевые игроки - "карманные" либо нетрадиционные банки (например, исламские).
За пределами этих групп, наверное, не стоит ожидать прихода новичков, поскольку присутствие иностранных банков в Казахстане уже достаточно велико (около 30% активов сектора), при том, что потенциал роста ограничен (уровень проникновения или портфель банков/ВВП - около 60%) и привлекательность банковского бизнеса упала по известным причинам.
По словам Олжаса Худайбергенова, в случае покупки Сбербанком БТА ожидается усиление позиций российского банка на казахстанском рынке. Но процесс будет сдерживаться ростом проблем у российского подразделения Сбербанка. Ухудшение качества ссудного портфеля произойдет в России в текущем году.
- Так получается, что по кризисным тенденциям Россия отстает на год от Казахстана, - добавил экономист.



Сабина Каримова, специально для Gazeta.kz