Представьте ситуацию: банк и заемщик не сходятся в оценке залогового имущества. Банк проводит собственный анализ, а заемщик представляет работу независимых оценщиков. Знакомая картина? И вариантов развития здесь немного – либо заемщик соглашается с условиями банка, либо отказывается от кредита. Можно ли решить проблему так, чтобы не было конфликтов? Можно, считают в государственном Банке развития Казахстана (БРК).

И работа в этом направлении уже ведется, отмечает Максат Акатаев, начальник управления оценки обеспечения. Министерство юстиции совместно с заинтересованными сторонами готовит пакет документов, которые в корне изменят ситуацию. Банк развития Казахстана предлагает унифицировать подходы к оценке залога, разработав специальные методики и стандарты. Пробным шагом здесь можно назвать залоговую политику БРК, по которой банк уже работает. Но обо всем - по порядку.

- Скажите, пожалуйста, как изменились после кризиса отношения между заемщиками и БРК?
- Кризис в целом урегулировал ситуацию на рынке, стал своеобразной шоковой терапией для завышенных ожиданий, бурного роста цен и ресурсов. Если раньше, до кризиса, мы ориентировались на то, что стоимость того или иного актива достаточна и позволяет покрывать риски банка, то сейчас ситуация существенно изменилась. Теперь зачастую получается, что стоимость активов, принятых в качестве залогов по кредитам банка, уже недостаточна. И нам необходимо проводить их переоценку.
Например, по одному из проектов в структуре обеспечения в дополнение к активам заемщика в качестве залога были также приняты земельные участки. Их стоимость до начала проекта была достаточной и в какой-то степени покрывала риски. Сейчас рынок нам показывает, что сегодня эти участки значительно снизились в цене.

- Что предлагает банк этому заемщику?
- Банк предлагает несколько мер. Во-первых, это дополнительное обеспечение. Во-вторых, мы ставим условием соотношение средств Банка развития и собственных средств заемщика не ниже 80 к 20. За счет этого идет разделение рисков банка с заемщиками. В нашем случае важно помнить: БРК – это государственный банк, наш капитал формируется за счет бюджетных средств, и за каждый тиын, выделенный по проектам банка, мы несем ответственность. Каждый вложенный тенге обязательно должен окупиться и вернуться в банк – это наш приоритет номер один, и вся политика банка строится именно на этом. При этом мы выполняем все необходимые для банков требования и действуем на коммерческих принципах.
Так, предоставляемое обеспечение по проектам должно быть ликвидным и покрывать все обязательства по проекту. В качестве обеспечения принимаются гарантии, деньги, ценные бумаги, страховые полисы, недвижимое имущество, товары в обороте, имущество, которое поступит в соответствии с бизнес-планом или технико-экономическим обоснованием проекта, а также иные виды обеспечения.

- Поэтому позиция по залогам такая жесткая?
- Сейчас все банки ужесточают свои требования, потому что к самим банкам требования тоже серьезно повышены. Что касается наших позиций, то мы стараемся быть консервативными и гибкими одновременно. Например, сейчас в целом для усиления обеспеченности проектов имеется опыт принятия в залог 100%-ной доли участия в капитале заемщика.
Поскольку большинство наших проектов носят прорывной характер и являются объектами Программы форсированного индустриально-инновационного развития страны, в каждом из случаев мы работаем индивидуально. У нас есть нормативная база исполнения обязательств перед банком (залоговая политика), которая предусматривает четкие требования к обеспечению: какие виды имущества мы принимаем в качестве залогов, какие не принимаем, как определяется стоимость и производится контроль обеспечения. Это все позволяет банку снижать риски по проектам.

- Как реагируют заемщики на требования дополнительного залога?
- Как правило, с пониманием. Сами акционеры компаний-заемщиков изыскивают дополнительные залоги. Например, если не все активы предприятия в рамках проекта приняты в залог, то мы рассматриваем возможность принятия всех активов. Мы принимаем гарантии от акционеров, связанных сторон, поставщиков, покупателей, страховых компаний и других заинтересованных сторон.

- А что не принимается в качестве залога?
- В нашей залоговой политике указывается, что мы не принимаем в качестве залога имущество, изъятое из гражданского оборота, то есть личное имущество граждан либо имущество, не входящее в проект. Кроме того, под запрет подпадают также активы, физический износ которых составляет более 70%.
Не входит в обеспечение по проекту и движимое имущество, нормативный срок эксплуатации которого не превышает срок предоставляемого банком кредитного инструмента в рамках реализации проекта. И, наконец, мы не принимаем в качестве залога оружие, боеприпасы, наркотические и психотропные вещества.

- Были прецеденты?
- Нет, но мы обязаны исключить даже гипотетическую возможность.

- Хотя вопрос был шуточный, ответ вы дали всерьез… А каким должно быть идеальное обеспечение по проектам банка?
- В идеале мы должны принимать все имущество, создаваемое в рамках реализации проекта: оборудование, технологии, объекты недвижимости, земельные участки – там, где строится завод или фабрика, а также определенные гарантии от самих участников проекта, поставщиков, подрядчиков, покупателей. Таким образом, проект должен быть обеспечен на всех стадиях его функционирования – от проектирования до конечного продукта.

- Залоговая политика предусматривает оценку рисков. Она изменилась?
- Она не изменилась. Мы прописали, какие риски по обеспечению у нас присутствуют и как мы управляем ими. В залоговой политике есть не только перечень рисков по залоговому обеспечению, но и управление этими рисками.
В основном это риски, связанные с обесценением, физическим наличием, количественными и качественными характеристиками, сохранностью и надлежащей эксплуатацией.

- Можно ли сказать, что сегодня, с принятием новой залоговой политики, банк эффективнее управляет рисками?
- Мы начали использовать новую политику в середине прошлого года, так что пока о полной эффективности говорить рано. Наверное, в течение этого года получим цифры и сможем оценить эффективность. Но положительный эффект имеется однозначно. Мы определили те объекты, которые мы принимаем или не принимаем, то есть сформулировали «правила игры», правила определения стоимости обеспечения. Это очень важный вопрос. И у нас еще есть пространство для совершенствования этого документа.
В настоящий момент нами инициирован вопрос о методике определения залоговой стоимости. Если раньше и по настоящее время все банки самостоятельно определяют залоговую стоимость, то Банк развития Казахстана, будучи институтом развития, сталкивается со спорами и разногласиями между банком и заемщиками. То есть объективно подтверждается необходимость вступления независимой стороны в этот процесс.

- И кто может выступить такой независимой стороной?
- Независимые оценщики. Но и здесь немало вопросов. Оценочная деятельность имеет субъективный характер. Каждый раз нам приходится сталкиваться с вопросом, насколько адекватна цена, стоимость того или иного имущества. В России, например, ведется работа по созданию неких стандартов определения залоговой стоимости, унифицированной методики, которая бы признавалась всеми игроками – оценщиками, банками, заемщиками.
У нас в стране сейчас независимая оценка происходит только на стадии определения рыночной стоимости. Далее по процедурам банк проводит экспертизу рыночной стоимости и определяет залоговую стоимость. Поскольку нет стандартов и методики по определению, естественно, у банка и заемщика возникает вопрос: по какой методике мы определяем? И в данном процессе нет истины в последней инстанции, поэтому мы поднимаем этот вопрос. Мы направили официальный запрос в Комитет регистрационной службы и оказания правовой помощи Министерства юстиции и сейчас работаем над разработкой этой методики. При этом в случае утверждения данной методики и стандартов на законодательном уровне предлагается сохранить право банков определять залоговую стоимость имущества, но уже согласно принятой общественностью методике. Следует отметить, в Казахстане до настоящего времени этот вопрос не инициировался ни одним банком.