Аналитический обзор рынка Forex за неделю с 5 по 9 октября

С самого открытия очередной торговой недели американская валюта начала сдавать позиции в отношении конкурентов, несмотря на то, что на встрече министров финансов “Большой семерки» (G7) вновь прозвучали слова о предпочтении сильного доллара. Помимо этого, глава Европейского центрального банка Жан-Клод Трише и министр финансов Франции вновь напомнили о том, что «излишняя волатильность валютных курсов негативно отражается на темпах экономического роста». Тем не менее участники рынка ещё в начале недели предпочли продавать американскую валюту. Опубликованные в эти дни новости также оказывали поддержку конкурентам доллара: композитный индекс ISM для непроизводственной сферы США вырос лишь до 50.9, тогда как ожидался рост до 51, а объемы розничной торговли в еврозоне упали лишь на 0.2%, вместо 0.5%. Кроме того, индексы PMI для сферы услуг по странам Европы выросли больше, чем ожидалось. Позитивные новости были опубликованы и по Австралии: ЦБ страны первым из стран «Большой двадцатки» (G20) поднял основную процентную ставку на 0.25% до уровня 3.25%, что не совпало с прогнозами большинства экономистов. Кроме того, в стране резко снизился уровень безработицы, тогда как ожидался его рост. В четверг участники рынка с нетерпением ждали объявления основных процентных ставок Банком Англии и ЕЦБ. Хотя прогнозы большинства аналитиков сводились к тому, что ставки останутся на прежних уровнях (0,5% и 1,00% соответственно), в контексте австралийских событий обстановка на рынке оставалась напряжённой. Тем не менее объявление не выявило никаких изменений в политике указанных банков. Повлиять же на ситуацию попытался глава ЕЦБ, сообщивший в ходе ежемесячной пресс-конференции, что «экономика еврозоны демонстрирует признаки стабилизации, однако восстановление, как ожидается, будет «неровным». В пятницу внимание участников рынка было сосредоточено на выступлении главы Федеральной Резервной Системы Бена Бернанке. В своём заявлении председатель ФРС сообщил, что центробанк США ужесточит свою финансовую политику, как только экономика продемонстрирует достаточные признаки восстановления. Соответственно, австралийский доллар начал неделю ниже 0,8650, а завершил выше отметки 90 центов за 1 AUD, обновив максимальное значение более чем за год, которое составило 0,9094. Курс пары евро/доллар в течение недели поднимался примерно на 250 пунктов от уровня открытия 1.4569. Стоит отметить, что движение пары не было стабильным: в среду рост евро был приостановлен у отметки 1,4650, однако, это не помешало европейской валюте достигнуть в четверг максимума 1,4816. В последний день торговой недели единая валюта вновь ослабела, зафиксировав падение примерно в 100 пунктов от дневного максимума 1,4773 в район 1,4670. График валютная пары доллар/иена двигался волнообразно: с понедельника на вторник доллар опустился с отметки 1,0357 к уровню 1,0235, потеряв более 100 пунктов. К среде был достигнут дневной максимум 1,0358, оттолкнувшись от которого, в четверг пара опустилась к отметке 1,0229. В пятницу франк снова не удержал свои позиции и позволил доллару уйти в район 1,0350. Доллар/иена, открыв неделю в районе 89.50, пришла к уровню 88 иен за 1 доллар (недельный максимум составил 87,98). В среду доллар предпринял неудачную попытку пробить сопротивление 89,00 вверх, однако, уже в пятницу американская валюта добилась своей цели, закрепившись в районе 89,80. В начале недели наименее явным был рост британской валюты, которая не сразу смогла преодолеть уровень 1.6000: опубликованный во вторник релиз данных по производственному сектору Великобритании продемонстрировал ухудшение ситуации (объем промышленного производства в Великобритании в августе упал на 2.5%, а производства перерабатывающей промышленности - на 1.9%, вместо ожидаемого роста на 0.3%). Все это спровоцировало всесторонние продажи фунта, при этом пара фунт/доллар резко сходила в район 1.5900, фунт/иена снижалась к уровню 140.00, а евро поднимался по отношению к фунту к максимуму недели 0.9275. Однако, уже в четверг фунт торговался выше отметки 1,6100, зафиксировав недельный максимум 1,6118. Последний день перед выходными свёл на нет все усилия «британца» закрепиться на достигнутых рубежах: указанный выше экстремум стал отправной точкой для резкого снижения в район 1,5850. Прогноз на следующую неделю Из европейских данных следующей недели стоит выделить данные по индексам немецкого исследовательского института Zew, объему промышленного производства еврозоны, индекс потребительских цен и выступление главы ЕЦБ Жана-Клода Трише на тему «Уроки кризиса». США порадуют выходом показателей производственного сектора и индекса потребительских цен, данных по розничной торговле и протокола последнего заседания ФРС. Также не стоит оставлять без внимания данные по Великобритании: показатели по инфляции и рынку труда. Отдельно стоит упомянуть о предстоящем заседании центрального Банка Японии, которое состоится в среду, 14 октября. Говоря о ценовых диапазонах валютных пар, нужно прежде всего отметить продолжающееся несколько месяцев падение валюты США. Для пары евро/доллар продолжает оставаться важным сопротивлением уровень 1.4800, но даже в случае, если евро завершит текущую неделю чуть ниже данной отметки даст паре возможность продолжить укрепление. Если же доллар сумеет оттеснить единую валюту ближе 1,4700, то в ходе следующей недели пара евро/доллар рискует опуститься до 1,4600. Учитывая, что на замену «медвежьему» тренду пришел коррекционный рост, пара доллар/иена имеет шансы достигнуть отметки 91,00. В то же время это позволит участникам рынка немного расслабиться, поскольку заметно снизилась вероятность проведения Банком Японии валютной интервенции. Предполагаемым сопротивлением будет уровень 88,50. Неожиданное падение курса британской валюты в пятницу делает уровень 1.6000 потенциальным сопротивлением, в то время как поддержка отодвигается до 1,5700. Волнообразное движение пары USD/CHF может продолжиться и на следующей неделе. Предполагаемым диапазоном колебаний будет 1,0500-1,0200.