Особых потрясений не предвидится

Национальный банк Казахстана осветил ситуацию на финансовом рынке страны. Резервы растут, денежная масса под контролем, валютный рынок стабилен.


Денежные агрегаты.

Рост чистых международных резервов Национального Банка в мае 2008 года обусловил расширение денежной базы на 10,5% (или на 160,9 млрд. тенге) до 1 695,1 млрд. тенге (с начала года — на 15,8%).

Узкая денежная база, т. е. денежная база без учета срочных депозитов банков второго уровня в Национальном Банке, расширилась на 2,3% до 1 550,9 млрд. тенге (с начала года — на 6,7%).

За апрель 2008 года денежная масса увеличилась незначительно, на 0,8% до 4 852,7 млрд. тенге за счет увеличения чистых внешних активов банковской системы. С начала года денежная масса выросла на 4,8%.

За апрель 2008 года наличные деньги в обращении выросли на 3,3% до 719,2 млрд. тенге (с начала года — снижение на 2,8%), при этом депозиты в банковской системе незначительно увеличились на 0,4% до 4 133,5 млрд. тенге (с начала года — рост на 6,3%). Опережение темпа роста наличных денег в обращении по сравнению с темпом роста депозитов обусловило уменьшение доли последних в структуре денежной массы с 85,5% в марте до 85,2% в апреле 2008 года.

Увеличение объема денежной массы на фоне сжатия денежной базы обусловило увеличение значения денежного мультипликатора с 3,05 в марте до 3,2 в апреле 2008 года.

Валютный рынок.

В мае 2008 года ситуация на внутреннем валютном рынке оставалась стабильной.

В течение месяца курс тенге к доллару США изменялся в диапазоне 120,36—120,74 тенге за 1 доллар. За май 2008 года тенге ослаб на 0,16% (с начала года — на 0,22%), и на конец месяца биржевой курс тенге составил 120,57 тенге за доллар.

В мае объем биржевых операций на Казахстанской Фондовой Бирже с учетом сделок на дополнительных торгах увеличился по сравнению с апрелем на 14,2% и составил 4,9 млрд. долл. США (с начала года — 22,5 млрд. долл. США). На внебиржевом валютном рынке объем операций увеличился на 10,1% и составил 8,5 млрд. долл. США (с начала года — 44,9 млрд. долл. США).

Рынок государственных ценных бумаг.

В мае 2008 года состоялись 3 аукциона по размещению государственных ценных бумаг Министерства финансов. На них были размещены 12-месячные МЕККАМ 13,7 млрд. тенге, 2-летние МЕОКАМ (3,9 млрд. тенге) и 10-летние МЕУЖКАМ (13,0 млрд. тенге) на общую сумму 30,6 млрд. тенге. С начала 2008 года было размещено государственных ценных бумаг Министерства финансов на сумму 158,7 млрд. тенге. Эффективная доходность по размещенным ценным бумагам составила по МЕККАМ — 7,58%, по МЕОКАМ — 8,68%, по МЕУЖКАМ — 0,01% над уровнем инфляции.

Объем ценных бумаг Министерства финансов в обращении на конец мая 2008 года составил 600,9 млрд. тенге, увеличившись по сравнению с предыдущим месяцем на 4,0% (с начала года — на 17,6%).

Объем эмиссии нот Национального Банка за май 2008 года по сравнению с апрелем 2008 года увеличился на 62,3% до 259,0 млрд. тенге. С начала текущего года выпуск нот составил 876,4 млрд. тенге.

Доходность краткосрочных нот понизилась с 6,28% в апреле 2008 года до 6,07% в мае 2008 года.

Объем нот в обращении на конец мая 2008 года составил 229,2 млрд. тенге, уменьшившись на 6,7% по сравнению с апрелем 2008 года (с начала года — рост на 0,1%).

Межбанковский денежный рынок.

В мае 2008 года общий объем размещенных межбанковских депозитов понизился по сравнению с апрелем 2008 года на 14,0% (с начала года повысился на 50,6%) и составил в эквиваленте 6095,1 млрд. тенге.

Объем размещенных межбанковских тенговых депозитов понизился на 61,1% до 652,9 млрд. тенге (10,8% от общего объема размещенных депозитов). При этом средневзвешенная ставка вознаграждения по размещенным межбанковским тенговым депозитам в мае понизилась с 5,98% до 5,43%.

Объем привлеченных Национальным Банком депозитов от банков второго уровня повысился в мае по сравнению с апрелем почти в 2,6 раза (с начала года — в 22,3 раза) и составил 522,5 млрд. тенге.

В мае 2008 года объем размещенных долларовых депозитов понизился на 16,8% до 33,2 млрд. долл. США (65,7% от общего объема размещенных депозитов). Средневзвешенная ставка вознаграждения по размещенным долларовым депозитам понизилась с 2,57% до 2,23%.

Объем размещенных депозитов в евро в мае 2008 года также понизился на 21,9% до 7,5 млрд. евро (23,0% от общего объема размещенных депозитов). Средневзвешенная ставка вознаграждения по размещенным евро депозитам повысилась с 3,92% до 3,95%.

Объемы размещения в рублевые депозиты остаются незначительными — менее 1% от общего объема размещенных депозитов.

В целом доля межбанковских депозитов в иностранной валюте немного падает, хотя и продолжает оставаться высокой — 89,3% от общего объема размещенных депозитов. При этом основная часть депозитов в иностранной валюте (87,1%) размещена в банках-нерезидентах.

Депозитный рынок.

Общий объем депозитов резидентов в банковской системе за апрель 2008 года по сравнению с мартом 2008 года повысился на 0,4% (по сравнению с декабрем 2007 года — на 6,3%) до 4133,5 млрд. тенге. Депозиты юридических лиц увеличились на 0,2% до 2643,2 млрд. тенге, депозиты физических лиц — на 0,7% до 1490,2 млрд. тенге.

В апреле 2008 года депозиты в национальной валюте понизились на 0,9% до 2675 млрд. тенге, депозиты в иностранной валюте повысились на 2,7% до 1458,4 млрд. тенге. В результате, удельный вес депозитов в тенге понизился с 65,5% до 64,7%.

Вклады населения (с учетом нерезидентов) в банках за месяц увеличились на 0,9% (по сравнению с декабрем 2007 года — на 4,5%) до 1513 млрд. тенге. За апрель 2008 года в структуре вкладов населения тенговые депозиты повысились на 1,9% до 956,3 млрд. тенге, а депозиты в иностранной валюте понизились на 0,9% до 556,6 млрд. тенге. В результате, удельный вес тенговых депозитов повысился с 62,6% до 63,2%.

В апреле 2008 года средневзвешенная ставка вознаграждения по тенговым срочным депозитам небанковских юридических лиц составила 5,9% (в марте 2008 года — 6,7%), а по депозитам физических лиц — 11,3% (11,4%).

Кредитный рынок.

Общий объем основного долга по кредитам банков экономике за апрель 2008 года по сравнению с мартом 2008 года повысился на 0,04% (по сравнению с декабрем 2007 года — на 0,01%) и составил 7259 млрд. тенге.

Кредиты в национальной валюте за месяц понизились на 0,1% и составили 4165,7 млрд. тенге, а кредиты в иностранной валюте повысились на 0,2%, составив 3093,3 млрд. тенге. В результате удельный вес тенговых кредитов по сравнению с мартом 2008 года не изменился и составил 57,4%.

Долгосрочные кредиты понизились на 0,4%, составив 5837,9 млрд. тенге, а краткосрочные кредиты повысились на 1,8%, составив 1412,2 млрд. тенге. В итоге удельный вес долгосрочных кредитов по сравнению с мартом 2008 года понизился с 80,8% до 80,4%.

Кредиты юридическим лицам за апрель увеличились на 0,4% и составили 4745,4 млрд. тенге, а кредиты физическим лицам понизились на 0,6%, составив 2513,6 млрд. тенге. В итоге удельный вес кредитов физическим лицам за месяц понизился с 34,9% до 34,6%.

Кредиты банков субъектам малого предпринимательства за апрель по сравнению с мартом повысились на 0,8% (по сравнению с декабрем 2007 года понизились на 0,4%) до 1500,1 млрд. тенге.

В отраслевой разбивке наиболее активно кредитуются такие отрасли экономики, как торговля (21,8%), строительство (17,8%), промышленность (9,6%) и сельское хозяйство (3,3%).

В апреле 2008 года по сравнению с мартом 2008 года средневзвешенная ставка вознаграждения по кредитам в национальной валюте физическим лицам повысилась с 18,1% до 19,5%, а по кредитам юридическим лицам понизилась с 15,9% до 15,6%.

(по данным Национального банка РК)